金融泡沫的迹象

什么是抛物线弧?

当非理性购买和激烈投机导致价格急剧上涨时,就会生成抛物线弧线图形态。抛物线弧形图形很少见,但它们是可靠的,并且在大型牛市趋势中产生。这些模式在开始阶段趋向于逐渐形成较高的高点和较低的低点,但在耗尽和反转阶段可能会波动。

公众的非理性购买产生了强劲的反弹,以垂直推动价格上涨,随后急剧抛售。这些市场类型的例子有1990–2000年的纳斯达克市场看涨(回撤80%)和2000–2011年的黄金价格(回撤62%)。

抛物线弧是一种反转模式,其结果非常可预测。尽管它们是可以预见的,但由于市场情绪看涨,它们相对较难交易,很难指出反转点。大多数抛物线弧形图都有其价格上涨幅度的62-79%的明显修正(从顶部开始)。

抛物线弧形图案背后的基本思想:

  • 这种模式很容易发现,但波动太大则很难交易。
  • 大多数形态回撤至其涨幅的62–78%。 50%的回撤位是第一个目标。
  • 不要停留在您的交易中。
  • 远离“抛物线形”形态的买入(回撤后),因为您真的不知道它将在哪里/何时开始反转。
  • 不要期望价格在很长时间内回到抛物线弧高点。
 爆裂

这次是不同的

市场泡沫期间最常见的路线之一是,这一次总是不同,也许是一个新的范例。在2000年代中期,不乏书籍和专家吹捧峰值石油,这支持了我们现在所知道的不可持续的高油价。外国公司纷纷涌入加拿大的油砂项目,现在它们都将撤离,尽管有些公司的资金比抵达时少得多。

每个人都是专家

当每个人都在谈论赚钱有多么容易时,您可能会知道游戏即将结束。这不仅意味着出租车司机,还可以包括自助激励型专家,他们突然撰写有关如何进行投资的书籍或没有商品背景的经济学家,就油价的未来方向发表了自己的看法。

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 硬币照片

常见的想法被淘汰了

如果这些数字加起来或没有任何意义,那么就会出现问题,甚至可能是无法持续的情况。例如,空置率为5%至10%的出租公寓的上限价格仅为2.5%至3.0%,外国学生抢购了数百万美元的豪宅,或者政府和企业债券的利率均为负。

尽管我们不建议您参加泡泡活动,但是’更好地了解金融泡沫的机制和诊断。